沃顿商学院的金融知识专家

四月是“全国金融知识普及月”，沃顿商学院（Wharton School）的教师们借此机会展示了他们在金融知识、其重要性以及当前创新举措方面的研究成果。“涟漪效应”（Ripple Effect），沃顿商学院的教师研究播客，包括四期节目，涵盖从高中生金融知识和家庭债务到人工智能在金融中作用的话题。

在“《费城金融知识课程如何帮助弱势高中生》”中，沃顿商学院的戴维·穆斯托（David Musto），罗纳德·O·佩雷尔曼（Ronald O. Perelman）金融教授兼史蒂文斯金融创新中心（Stevens Center for Innovation in Finance）主任，讨论了该中心为高中生开设金融知识课程的计划，他认为这一教育过程应该从小开始。

“我所谈论的课程是《个人理财基础》……它涵盖了与学生当前生活息息相关的各种金融问题，比如如果你在商店里做收银员，你的工资单上是什么，为什么会这样？这能给你什么？钱去哪里了？然后还有学生贷款，这对很多学生来说都是马上要面对的问题。它们是如何运作的？”穆斯托问道。

“它还涵盖了一些关于成为有教育意识的选民的话题。如果人们说社会保障信托基金快用完了，那是什么？……当不同的候选人对此发表不同意见时，你喜欢哪个？这对你意味着什么？”

穆斯托和他的班级还从其他文化的角度探讨了金融知识问题。“这是一家金融服务提供商的启发，他们联系中心说，‘我看到你们有英文材料，但我有潜在客户来自讲西班牙语的国家。他们是成年人。他们对我们的金融系统了解不多，因为他们刚到这里，而且很多人对他们来自的国家的金融系统有过不好的经历，’穆斯托解释道。‘因此，这些材料是针对那个群体的，帮助他们尽快融入我们的金融系统，避免被骗，并能够将钱汇回自己的国家。’”

在“《了解金融知识如何影响家庭债务和破产》”中，金融学助理教授萨沙·印达尔特（Sasha Indarte）讨论了她的研究，该研究探讨了社会安全网计划对家庭债务和信用度的影响，以及破产过程中的偏见。

“我正在进行一些研究，试图记录并了解种族差异背后的原因，以及破产提供的债务减免的获取途径，”印达尔特说。

“要解决这个问题真的很难，所以我们必须使用巧妙的计量经济学来试图说明偏见。现在，之所以具有挑战性，是因为当你看到差异时，这可能是由于我们没有控制的未观测变量。例如，如果黑人申请人未来失业的风险更大，那么他们可能很难完成《破产法》第13章中的一些要求，这可能解释了其中的一些差异，”印达尔特解释道。

“我们克服这个问题的关键在于，我们观察了破产过程中黑人决策者与白人决策者之间黑人/白人驳回率的差异。……当我们在比较中进行这种差异分析时，我们可以排除这些遗漏的因素，剩下的就是这两个群体如何做出不同的决策。”

在“《人工智能在金融中如何影响金融知识》”中，威廉·H·劳伦斯金融学教授迈克尔·罗伯茨（Michael Roberts）讨论了生成式人工智能（AI）是否能帮助提高金融知识。他认为可以，但目前的模型还不够复杂，无法作为独立的顾问。

“从任何实际角度来看，人工智能在金融知识方面都很丰富。从这个角度来看，它令人印象深刻。但是，当你问它一些宽泛的、开放式的问题，比如‘我应该如何为退休储蓄？’‘我应该投资什么？’——我敢肯定，人工智能在成为无照RIA（注册投资顾问）方面存在监管或限制——它真的不知道该从哪里开始，”罗伯茨说。

“关键是，我不把人工智能视为灵丹妙药。我认为它是我们走向金融知识或金融能力的道路上的一种补充和加速器。换句话说，我认为让人们认识到金融知识和金融原则的重要性将是至关重要的，无论未来人工智能在哪里，它们都不会消失。它们将是首要的，以便成功地与人工智能互动。”